Používame cookies, aby sme Vám ponúkli ten najlepší uživateľský zážitok. Pokiaľ budete pokračovať bez zmeny Vášho nastavenia, predpokládame, že Vám nevadí prijímať všetky cookies na stránke Generali Investments CEE. Samozrejme, môžete si naše cookies kedykoľvek zablokovať. Chcete vedieť viac o cookies?

Pokračovať

Aktuality

Aktuálny vývoj okolo koronavírusu a snaha jednotlivých štátov brániť jeho šíreniu sa premieta aj do vývoja kapitálových trhov.

Vážení klienti, aktuálny vývoj okolo koronavírusu a snaha jednotlivých štátov brániť jeho šíreniu sa premieta aj do vývoja kapitálových trhov. Ako sa v tejto situácii majú zachovať investori?

Predovšetkým by sa mali držať svojej pôvodnej investičnej stratégie. Pretože, priznajme si, pri prvých správach o tom, že možno nastupuje medvedí trh, teda obdobie poklesu cien, investori začínajú podliehať vlastným obavám. Hlavou sa im preháňajú myšlienky, či nemajú všetko predať a vrátiť sa, až trh začne rásť. Pekné by to bolo, keby dokázali trafiť dno a vrchol. A to spravidla nedokážu. Preto tak väčšinou na trhu prežijú veľké pády, aby potom konečne predali a pripravili sa o najziskovejšie dni rastového trendu.

Nechajme prehovoriť čísla

Nasledujúci graf zobrazuje historickú výkonnosť akciového indexu S&P500 od roku 1957.

Zdroj: 

https://www.invesco.com/us-rest/contentdetail?contentId=049233173f5c3510VgnVCM100000c2f1bf0aRCRD&audienceType=investors

Z grafu je zrejmé, že medvedie trhy, teda obdobie poklesu, trvajú v porovnaní s obdobiami rastu relatívne krátko. Býčie trhy – rastové – trvajú, naopak, omnoho dlhšie. Keď trhy začnú klesať, typický investor zneistie. S tým, ako sa zmenšuje hodnota jeho portfólia, rastie v ňom strach z ďalších strát natoľko, že ho nakoniec prinúti predať. A tieto predaje prispejú k ďalšiemu poklesu. V určitom okamihu je už väčšina týchto neistých investorov mimo trhu, prepad sa zastaví a trend sa obracia k rastu.


Obdobie rastu trvá v priemere 55 mesiacov, teda viac ako 4 roky, a priemerný výnos za toto obdobie dosahuje takmer 154 %. Obdobie poklesu trvá naproti tomu v priemere 11 mesiacov a za ten čas trhy stratia 34 % svojej hodnoty.

 

Čo z toho vyplýva pre investorov?

 Každý investor by mal vziať do úvahy svoj investičný horizont a zámer.

1) Dlhý investičný horizont, do dôchodku ďaleko:

Vzhľadom na dáta vyššie a nemožnosť trafiť dno a vrchol je najlepšie pokles trhu ako správny medveď prespať. Skrátka, nerobte nič. Vzhľadom na to, že vám do dôchodku chýba 10 a viac rokov, bude mať vaše portfólio dostatok času opäť rásť k novým maximám.

2) Pravidelné investície:

Najlepšia stratégia pre pravidelné nakupovanie znie: Držte sa cieľa! Jednoducho neuhýbajte. Keď trh klesá, budete nakupovať stále lacnejšie, a až začne rásť, začnete čoskoro zarábať. Pre skutočne odvážnych investorov máme radu. V medveďom trhu zdvojnásobte sumu, ktorú pravidelne investujete. Lacnejších akcií tak nakúpite dvakrát toľko a vaše portfólio sa k zisku vráti omnoho skôr.

3) Dôchodok sa blíži:

V tomto prípade je najlepšie nastaviť pravidelné odkupy, ktoré pri dlhých stratégiách začínajú 10 rokov pred stanoveným koncom. Nechajte emócie bokom a spomeňte si, že priemerný medvedí trh trvá 1,3 roka. Opätovný rast skrátka s najväčšou pravdepodobnosťou v pohode stihnete.

S podielovými fondmi obchodujeme už od roku 2001. Súčasná situácia, ktorú na trhoch vyvoláva vývoj okolo koronavírusu, nie je prvou „krízou“, s ktorou sa stretávame. Za ten čas sme zažili napríklad aj veľkú finančnú krízu z rokov 2008 až 2011.

 

Upozornenie: Tento materiál nie je propagačným oznámením. Jeho cieľom nie je nahradiť štatút a/alebo prospekt fondu, oznámenie kľúčových informácií pre investorov ani poskytnúť ich zhrnutie. Uvedené dokumenty sú k dispozícii elektronicky na internetových stránkach www.generali-investments.sk.

Hodnota investície a príjem z nej môžu v priebehu obdobia trvania investície kolísať a návratnosť investovanej sumy nie je teda zaručená. Výkonnosť v minulosti nie je zárukou výkonnosti budúcej.